Коммерческий банк

Содержаниние:

Роль коммерческмх банков в кредитной системе............1

Виды банков.............................................3

Функции коммерческих банков.............................3

Расчетные функции коммерческих банков...................6

Счета и депозиты........................................9

Кредитные операции банков..............................11

1.Виды и формы кредитных соглашений..................11

2.Этапы выдачи кредита...............................14

Лизинг и факторинг.....................................16

Резервы................................................17

Операции с ценными бумагами............................17

Забалансовые операции..................................19

Трастовые операции.....................................23

Список использованной литературы.......................26

Роль коммерческих банков в кредитной системе

Банковская система сегодня - одна из важнейших и неотъем-лемых структур

рыночной экономики.Развитие банков и товарного производства и обращения

исторически шло параллельно и тесно переплеталось.При этом банки, выступая

посредниками в пере-распределении капиталов, существенно повышают общую

эффектив-ность производства.

Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий,

получивших название финансовых посредников.Они привлекают капиталы,

сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в

процессе хозяйственной деятель-ности, и предоставляют их во временное

пользование другим эко-номическим агентам, которые нуждаются в

дополнительном капита-ле.Банки создают на новые требования и обязательства,

которые становятся товаром на денежном рынке.Так, принимая вклады кли-

ентов, коммерческий банк создает новое обязтельство - депозит, а выдавая

ссуду - новое требование к заемщику.Этот процесс создания новых

обязательств составляет сущность финансового посредничества.Эта

трансформация позволяет преодолеть слож-ности прямого контакта

сберегателей и заемщиков, возникающи из-за несовпадения предлагаемых и

требуемых сумм, их сроков, доходности, и т.д.

Масштабы финансового посредничества в современной эконо-мике поистине

огромны.Представление об этом дает статистика денежных потоков.В этой

системе учета хозяйство разделено на ряд секторов: домашние хозяйства,

деловые предприятия, госу-дарственные учереждения, финансовые институты,

заграничный сектор.

Избыток Нехватка

денежных средств денежных средств

В странах с развитой экономикой сектор домашних хозяйств является, как

правило поставщиком капитала для других секто-ров.Сектор деловых фирм в

условиях нормальной экономической конъюнктуры испытывает дефицит денежных

средств.Государствен-ный сектор обычно дефицитен, поэтому государство

выступает за-емщиком на рынке ссудных капиталов.Заграничный сектор может

иметь как дефицит, так и избыток средств в зависимости от состояния

платежного баланса страны по текущим операциям и сальдо межстранового

движения капитала.

Виды банков

Современные кредитно-банковские системы имеют сложную, многозвенную

структуру.Если за основу классификации принять характер услуг,

предоставляемых клиентам, то можно выделить три важнейших элемента

современной кредитной системы:

. центральный банк

. коммерческие банки

. специализированные финансовые учереждения (страховые, ипотечные,

сберегательные)

Коммерческие банки являются многофункциональными учереж-дениями,

оперирующими в различных секторах рынка ссудного ка-питала.Крупные

коммерческие банки предоставляют клиентам пол-ный спектр услуг, включая

кредиты, прием депозитов расчетов и т.д.Этим они отличны от

специализированных учереждений, кото-рые ограничены определенными

функциями.Коммерческие банки тра-диционно играют роль базового звена

кредитной системы.Перепле-тение функций различных видов кредитных

учереждений и популяр-ность универсального типа банка создает известные

трудности для определения понятий банк и банковская деятельность.Чаще

всего главным признаком банковской деятельности считается при-ем депозитов

и выдача кредитов.

Функции коммерческих банков

Термин «Коммерческий банк возник на ранних этапах разви-тия банковского

дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce),

товарообменные операции и платежи.Основ-ной клиентурой были торговцы.Банки

кредитовали транспортирвку, хранение и другие операции, связанные с

товарообменом.С разви-тием промышленного производства возникли операции

по крат-косрочному кредитованию производственного цикла:ссуды на по-

полнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий,

выплату зарплаты и т.д.Сроки кредитов постепенно уве-личивались, часть

банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной

капитал, ценные бумаги.Иначе говоря, термин «коммерческий банк» утратил

свой смысл.Он обозначает «деловой» характер банка, его ориентированность

на обслужива-ние всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их де-

ятельности.

Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов

разнообразных банковских продуктов и услуг.Широкая диверсификация

операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными

даже при весьма неблагоприятной хо-зяйственной конъюнктуре.Следует

учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутсвуют и

используются в практике конкретного банковского учереждения (например,

выпол-нение международных расчетов или трастовые операции).Но есть

определенный базовый набор, без которого банк не может сущест-вовать и

нормально функционировать.К таким конструирующим опе-рациям банка относят:

. прием депозитов;

. осуществление денежных платежей и расчетов;

. выдача кредитов.

Систематическое выполнение указанных функций и создает тот фундамент,

на котором зиждется работа банка.И хотя выпол-нение каждого вида операций

сосредоточено в специальных отде-лах банка и осуществляется особой

командой сотрудников, они переплетаются между собой.Так, банки

обладают уникальной способностью создавать средства платежа, которые

испльзуются в хозяйстве для организации товарного обращения и

расчетов.Речь идет об открытии и ведении чековых и других счетов,

служащих основой безналичного оборота.Хозяйство не может существовать и

развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расче-тов.Отсюда

большое значение банков, как организаторов этих расчетов.

Создание платежных средств тесно связано с депозитной функцией

кредитования банковских клиентов.Депозит может воз-никнуть двумя путями:

в результате внесения клиентом наличных денег в банк или же в процессе

банковского кредитования.Эти операции по-разному отразятся на величине

денежной массы в стране.Если клиент внес деньги до востребования, то они

прев-ратились из наличных в безналичные.Общая сумма денег в хо-зяйстве

не изменилась.Если же деньги зачислены на депозит, то общее количество

денег в хозяйстве увеличилось, так как банк своей операцией создал

новые платежные средства.Обратное действие - уничтожение происходит при

снятии клиентом наличных со счета и при списании денег с депозита для

погашения креди-тов.Способность коммерческих банков увеличивать и

уменьшать депозиты и денежную массу широко используется центральным бан-

ком, который через систему обязательных резервов управляет ди-намикой

кредита.

Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков

. посредничество в кредите.Коммерческие банки, как уже говори-лось,

выполняют роль посредников между хозяйственными единица-ми,

накапливающими и нуждающимися в денежных средствах.Они предоставляют

владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде

разнообразных депозитов, что обеспечива-ет сохранность денежных средств

и удовлятворяет потребность клиента в ликвидности.Для многих клиентов

такая форма хранения денег более предпочтительна, чем вложение в

облигации или ак-ции.Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих

случа-ях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко

учитывать потребности конкретного заемщика и прспосабливать к ним

условия получения ссуды (в отличие от рынка ценных бумаг, где сроки и

другие условия займа стандартизированы).

Помимо выполнения базовых функций, банк предлагают клиен-там множество

других финансовых услуг.Например, банки осущест-вляют разного рода

доверительные операции для корпораций и частных лиц, связанных с

передачей имущества в управление бан-ку на доверительной основе, покупкой

для клиентов ценных бу-маг, управлени недвижимостью, выполнение

гарантийных функций по облигационным выпускам.

Рассчетные функции коммерческих банков

Платежный механизм - структура экономики, которая опосре-дует «обмен

веществ» в хозяйственной системе.Методы платежа делятся на наличные и

безналичные.В крупном обороте доминируют безналичные платежи и расчеты а в

сфере розничного товарообме-на основная масса сделок опосредуется

наличными деньгами, несмотря на то, что в последние десятилетия активно

внедряются формы безналичного расчета.Существует большое разнообразие ви-

дов безналичных расчетов:

. Переводной вексель - это безусловный письменный приказ, адресованный

одним лицом (векселедателем) другому лицу (пла-тельщику) и

подписанный лицом, выдавшим вексель, о выплате по требованию или на

определенную дату суммы денег третьему участнику (бенефициару),

его приказу или предъявителю.Главное применение векселя сегодня -

внешняя торговля, где вексель имеет ряд важных достоинств, выступая

элемнетом кредитования и как средство урегулирования

долгов.Покупатель, выдав вексель, получает отсрочку платежа и

может мобилизовать необходимую сумму, реализовав купленный товар.С

другой стороны, продавец, получив вексель в оплату за отгруженный

товар, имеет возмож-ность либо хранить его до истечения срока, либо

уплатить этим векселем своим контрагентам за поставку товара, либо

продать вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом оп-

ределенного процента.

. банковская тратта - это переводной вексель, где вексе-ледателем и

плательщикам выступает один и тот же банк.Это очень надежный

документ расчетов, который по степени ликвид-ности равнозначен

наличным наличным деньгам.Часто такие тратты по просьбе клиента

выписывает отделение банка в провинции на его главную контору.

. простой вексель - безусловное письменное обязательство одного лица

перед другим выплатить обусловленную суммы денег по требованию или на

фиксированную дату его предъявителю.

. чек - это безусловный приказ клиента банку, ведущему его текущий

счет, уплатить определенную сумму предъявителю че-ка, его приказу

или другому указанному в чеке лицу.Владелец счета получает чековую

книжку и выписывает чеки в пределах остатка средств на счете (или

сверх этого остатка, если име-ется договор об овердрафте).Чековое

обращение порождает взаим-ные претензии банков друг к другу.Поэтому

создаются клиринго-вые, или расчетные, палаты, которые производят

взаимные расче-ты требований банков друг к другу.Возможно несколько

способов клиринга:

. внутри одного банка;

. через местные расчетные палаты;

. через сеть банков-корреспондентов;

. через расчетную сеть центрального банка.

При использовании местного клиринга банки обмениваются чеками через

расчетную палату и делают один окончательный пла-теж по итогам баланса

расчетов за день, чтобы покрыть разницу между суммой чеков,

предъявленными к оплате другим банкам, и суммой чеков, полученнюх от

других банков и подлежащих оплате клиентами данного банка.Окончательный

платеж производится так-же безналичным путем - через центральный банк.

Компьютерная революция оказала глубокое воздействие на характер и

технологию денежных расчетов.Развитие получили две системы

автоматизированных расчетов: «розничные» системы элек-тронных расчетов и

межбанковские системы перевода средств.В США в настоящее время имеется

четыре системы розничных плате-жей:

. автоматические расчетные палаты.АРП выполняют функции расчетных

палат, но бумажные носители заменены магнитными, на которых они имеют

формат, удобный для скоростной обработки на ЭВМ.АРП особенно

эффективны при осуществлении массовых, регу-лярно повторяющихся

платежей.

. банковские автоматы.Банковские автоматы устанавливаются в помещениях

гостиниц, супермаркетов, университетских зда-ний, вокзалов и

т.д.Автоматы нынешнего поколения позволяют вы-полять следующие

операции:

. снятие денег с текущего или сберегательного счета в банке;

. получение ссуды в пределах открытого лимита;

. депонирование денег на счете с одновременным получением депозитной

квитанции;

. получение в любой момент о состоянии счета клиента в банке;

. перевод средств с одного счета на другой;

. обмен иностранных банкнот на местную валюту;

Банковские автоматы представляют большое удобство для клиентов банка, так

как снижают необходимость поездок в банк для совер-шения повседневных

операций.

. терминалы в торрговых точках.Пока не получили развития и находятся в

эксперементальной стадии.Идея состоит в том, чтобы осуществлять

оплату повседневных покупок в магазинах, кафе и ресторанах,

бензоколонках и т.д.

. банковское обслуживание на дому - еще один перспектив-ный элемент

расчетов.Это комплекс услуг по предоставлению кли-ентам банка

финансовой информации, а также осуществлению по их инициативе

банковских сделок с передачей информации по теле-фонным линиям.Эта

форма предполагает наличие у клиента персо-нального компьютера.

Счета и депозиты

Свыше 90% всей потребности в денежных средствах для осу-ществления

активных операций банк покрывает за счет привлечен-ных средств.Традиционно

основную часть этих средств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в

банк клиентами - частными лицами и компаниями, хранящиеся на их счетах и

используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

В большинстве стран классификация депозитных счетов осно-вана на учете

двух моментов:срока депозита до момента изъятия и категории вкладчика.

. Депозиты до востребования - дают возможность владельцам получать

наличные деньги по первому требованию и осуществлять платежи с

помощью выписки чека.Главным достоинством этих сче-

тов является их высокая ликвидность, возможность их не-

посредственного использования в качестве средства плате-

жа.Основной недостаток - отсутствие уплаты процентов по сче-ту.Взнос и

изъятие денег осуществляется как частями, так и полностью в любое время

без ограничений.Владелец счета уплачи-вает банку комиссию за пользование

счетом в виде твердой месячной ставки или за каждый выписанный чек.

. Нау-счета - депозитные счета, на которые можно выписы-вать расчетные

тратты, аналогичные траттам.Основной принцип заключается в

сочетании ликвидности с получением дохода.Счета открываются только

частным лицам и бесприбыльным организаци-ям.От владельца не

требуется хранение минимального остатка.

Срочные и сберегательные счета

На этих счетах хранятся средства,приносящие владельцу процентный доход

и не предназначенные для расчетов с третьими лицами.Особенностью

сберегательнх счетов является то, что они не имеют фиксированного срока и

от владельца не требуется предварительного уведомления о снятии

средств.Срочный вклад имеет четко определенный срок, по нему выплачивается

фиксиро-ваный процент и, как правило, имеются ограничения по досрочно-му

изъятию вклада.

Депозитный сертификат - документ о внесении в банк сроч-ного вклада с

фиксированным сроком и ставкой процента.Это вид ликвидных инструментов

денежного рынка.Купив сертификат, фирмы и частные лица могут с выгодой

инвестировать капитал, а в слу-чае необходимости - превратить его в

наличность.

Недепозитные источники привлечения ресурсов

Наряду с ведением депозитных счетов, банки все чаще

используют другие методы мобилизации денежных капиталов, глав-ным образом

путем получения займов на денежном рынке.Основная цель этих операций -

улучшение ликвидной позиции банка.К наи-более распостраненным формам

привлечения средств относятся:

. Получение займов на межбанковском рынке.На этом рынке продаются и

покупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете в центральном

банке.Многие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства

(по сравнению с обязательным минимумом) предоставляют их в ссуду

(часто на один деловой день).

. Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выку-пом.Сделки

такого рода представляют собой краткосрочные займы под обеспечение

ценными бумагами, где право распоряжения обеспечением переходит к

кредитору.Условием операции служит обязательство заемщика выкупать

ценные бумаги на строго уста-новленную дату и по заранее определенной

цене.

. Учет векселей и получение ссуд у центрального банка.Как правило, эти

ссуды краткосрочные.Назначение их в восполнении нехватки ресурсов у

коммерческих банков, вызванное сезонными факторами и черезвычайными

обстоятельствами.Учет векселей и тратт заключается в досрочной

оплате их за некоторый ко-миссионный сбор.

. Выпуск коммерческих бумаг.Коммерческие бумаги - это краткосрочные

обязательства без обеспечения,выпускаемые круп-ными компаниями с

высокой кредитоспособностью.Цель выпуска - получение оборотных средств

для финансирования сезонных пот-ребностей в оборотном капитале.Их

доходность выше, чем по государственным.

Кредитные операции банков

1.Виды и формы кредитных соглашений

В практике банков проводится разграничение между коммер-ческими ссудами и

персональными кредитами.Этим категориям соответствуют различные виды

кредитных соглашений, определяю-щих условия предоставления займа, его

погашения и т.д.

Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

. ссуды для финансирования оборотного капитала;

. ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятия денежных средств для

покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных

операций.Это в основном краткосрочные кредиты сроком до одного года.Вторая

группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки

недвижимости, земли, обо-рудования и т.д.

К первой группе относятся:

. кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о максимальной

сумме кредита, которую последний сможет использо-вать в течение

обусловленного срока и с определенными условия-ми.Эта форма

используется для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской

задолженности.Часто обеспечением кредит-ной линии служат

кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета.

. возобновляемая кредитная линия предоставляетя банком, если заемщик

испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания

определенного объема производства.Погасив часть кредита заемщик

может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока

действия договора.

. ссуды на черезвычайные нужды.Выдаются банком для фи-нансирования

разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных

средствах, связанного с получением крупно-го заказа,заключения

выгодной сделки и другими черезвычайными обстоятельствами.

. перманентная ссуда на пополнение оборотного капита-ла.Кредиты

такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный

дефицит финансовых ресурсов заемщика.Пога-шение ведется в

рассрочку.Эти ссуды часто выдают под первона-чальное развитие дела.

Ко второй группе относят:

. срочные ссуды выдаются на срок более одного года в фор-ме единичного

кредита или серии последовательных займов и используются для

приобретения машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования

долгов и т.д.Типичный срок - 5 лет.

. ссуды под закладную применяются для финансирования по-купки зданий,

земли.Они рассчитаны на длительный срок (более 15 лет).

. строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2-х

лет).Заемщик регулярно выплачивает процент.Затем ссуда переоформляется

в закладную и начинается выплата основ-ного долга.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связа-ны с приобретением

недвижимости.

. ссуды под закладную.Основная форма кредита под недвижи-мость -

полностью амортизируемая закладная с фиксированным

процентом.Обеспечением кредита служит покупаемая недвижи-

мость;сумма долга погашается равными суммами на протяжении всего

срока действия ссуды.

. ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки товаров

длительного пользования.Часто ссуда не является пол-ностью

амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и

содержит условие обратного выкупа.Т.е.заемщик по свое-му выбору может

либо погасить ссуду полностью, либо передать товар банку по

остаточной стоимости в оплату неоплаченного долга.

. возобновляемые ссуды.Заемщику открывается кредитная ли-ния с правом

получения кредита в течение определенного сро-ка.Условия погашения

определяются пожеланиями заемщика.Процент начисляется на реально

полученную сумму.

. существует также такая распространенная форма кредита, как ломбардный

кредит.Он подразумевает залог имущества или прав.При

предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не по полной

стоимости, а учитывается, в зависимости от вида движимого

имущества, только часть его стоимости.Такая оценка связана с рисками,

возникающими при реализации залога.Ломбард-ный кредит предоставляется

под залог:

. ценных бумаг;

. товаров;

. драгоценных металов

. финансовых требований.

Стоимость кредита складывается из процентов и комиссион-ных платежей.

2.Этапы выдачи кредита

2.1.Заявка и интервью с клиентом.

Клиент,обращающийся в банк за получением кредита,

представляет заявку, где содержатся исходные данные о требуе-мой

ссуде:цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагае-мое

обеспечение.Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и

финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и

объясняющие причины обращения в банк.В состав пакета сопроводительных

документов входят:Баланс, счет прибылей и убытков за последние 3

года,Отчет о движении кассо-вых поступлений, прогноз финансирования,

нологовые деклара-ции,бизнес-планы.Заявка поступает к кредитному

работнику,кото-рый проводит беседу с руководством предприятия.Он должен

точно определить уровень руководства и порядок ведения дел, обгово-рить

тонкости выполнения обязательств.

2.2.Изучение кредитоспособности и оценка риска.

Если после интервью решено продолжить работу с клиен-

том,то документы передаются в отдел по анализу кредитоспособ-ности.Там

проводится углубленное и тщательное обследование фи-нансового положения

компании-заемщика, при этом экспертам пре-доставляются очень широкие

полномочия.

2.3.Подготовка к заключению договора.Этот этап называется структурированием

ссуды, на котором определяются основные ха-рактеристики ссуды:

. вид кредита;

. сумма;

. срок;

. способ погашения;

. обеспечение;

. цена кредита;

прочие условия.

2.4.Кредитный мониторинг.Контроль за ходом погашения ссу-

ды и выплатой пройентов по ней служит важным этапом всего про-цесса

кредитования.Он заключается в переодическом анализе кре-дитного досье

заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и

проведении аудиторских проверок.

Лизинг и факторинг

Эта форма применима к финансирования долгосрочной аренды дорогостоящего

оборудования.Согласно договору о лизинге арен-датор получает в

долгосрочное пользование оборудование при условии внесения

переодических платежей владельцу оборудова-ния.Арендодателями могит быть

промышденны предприятия, имеющие свои лизинговые компании, а также

специализированные лизинго-вые компании.Имеются различные виды лизинга:

1.Оперативный лизинг.Мощные фирмы-производители могут быть

заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее в аренду.Договор

заключается, как правило на 3-5 лет.

2.Лизинг недвижимости.Определенные фирмы создают в сот-рудничестве с

банком крупные объекты типа заводского цеха, ко-торые могут использоваться

различным образом.После окончания срока аренды, составляющего 15-20 лет,

объект продается арен-датору.

3.Финансовый лизинг.Этот вид подразумевает сдачу в аренду таких товаров,

как самолеты, автомобили, компьютеры.Срок составлят 2-6 лет.В

финансовом лизинге службы технического обслуживания и ремонта раздельны.

Ставки по лизинги рассчитываются исхлдя из издержек про-изводства,

процентов, налогов.

Факторинг

Банк-фактор покупает требования какой-либо компании и за-тем сам

получает платежи по ним.При этом речь идет, как прави-ло, об обращающихся

краткосрочных требованиях, возникающих из товарных поставок.В опреации

факторинга имеются три участника: фактор, первоначальный кредитор и

должник, получающий от кли-ента товары с отсрочкой платежа.Фактор ведет

всю бухгалтерию, берет на себя обязанности по предупреждению должника о

плате-жах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск,

связанный с полным и своевременным поступлением плате-жей.Расходы

клиента складываются из комиссионных и факторского сбора, состоящего из

процентов за предоставленный аванс и при-были авансовой компании.

Резервы

По закону банки обязаны хранить резерв в определенной пропорции к своим

обязательствам по депозитам.Суммы на резерв-ном счете и кассовая наличность

служат первым рубежом, гаран-тирующим платежеспособность банка.Это

первичный резерв бан-ка.Однако этот резерв не обеспечивает общей

потребности банка в ликвидных средствах.В случае непредвиденного отзыва

депози-тов банку понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать ссуды

или продавать ценные бумаги.Ко вторичным резервам от-носят некоторые

виды краткосрочных активов.Это казначейские векселя, ценные бумаги,

банковские акцепты.Резервная норма - одна из инструментов фискальной

политики государства.

Операции с ценными бумагами

Инвестиционный портфель банка строго структурируется за-коном.Это

означает, что государство устанавливает норму про-цента, согласно которой

определенная часть (до 90%) должа состоять из ценных бумаг

государства, остальная - частных предприятий.Первичное размещение всех

видов ценных бумаг пра-вительства происходит в порядке аукционной продажи,

где в пер-вую очередь удовлетворяютя заявки, предлагающие наивысшую цену

(ставку).Вторичное обращение происходит на внебиржевом рын-ке.Рынок

создает группа дилерских фирм, ведущих активные опе-рации по покупке и

продаже государственных обязательств.В условиях экономического спада

правительство через центральный банк старается стимулировать

хозяйственную активность и поку-пает у дилеров государственные

обязательства, увеличивая их резервные счета.В условиях инфляционного

бума государство про-дает дилерам свои обязательства и тем сокращает их

ликвид-ность.Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем

государственные подвержены риску неплатежа.Банки покупают только

высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредит-ными агенствами

связанного с ними риска.

Различают два вида инвестиционной политики банка:пассив-ная и агрессивная.

Пассивная стратегия характеризуется равномерным распреде-лением инвестиций

между выпусками разной срочности.Эта полити-ка банк распределяет вложения

в краткосрочные и долгосрочные обязательства равномерно, чтобы обеспечить

хорошую доходность и ликвидность.

Агрессивная стратегия.Этой политики придерживаются круп-ные банки,

имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению

максимального дохода от этого портфеля. Этот метод требует значительных

средств, так как он связан с большой активностью на рынке ценных бумаг,

при которой необхо-димо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния

рынка рынка ценных бумаг и экономики в целом.Так, если кривая доход-ности

находится на относительно низком уровне и будет по прог-нозам повышаться,

то это обещает снижение курсов твердопро-центных бумаг.Поэтому банк будет

покупать краткосрочные обли-гации, которые по мере роста процентных

ставок будут предъяв-ляться к выкупу и реинвестироваться в более доходные

активы (например ссуды).

Забалансовые операции

Эти операции не проходят по счетам банка до определенного момента и не

отражаются в его балансе.Во многих случаях банк здесь выступает как агент,

брокер, не затрачивая собственных средств, а продавая свою репутацию,

предоставляя гарантию и страховку от риска.Договорные обязательства банка

можно разде-лить на две крупные группы: договорные и условные обязательст-

ва и комиссионные услуги.

1.Договорные и условные обязательства - это обещание бан-ка произвести в

будущем какие-то действия по просьбе клиен-та.Условные обязательства

связаны с предоставлением средств в случае наступления непредвиденного

события.Банк принимает на себя обязательства и обеспечивает клиенту

защиту от риска.

. Обязательства по торговым сделкам.Типичный представи-тель -

комметческий аккредитив.Банк, открывающий аккредетив, гарантирует

клиенту выплату третьей стороне установленной сум-мы при выполнении

определенных условий.Коммерческий аккредитив - это условное

обязательство, тат как по немму не может быть произведен платеж без

предоставления соответствующих докумен-тов.

. Финансовые гарантии.Гарантия - обещание банка подкре-пить

действующее обязательство третьей стороны и выполнить его, если

сторона не сможет выполнить его сама.Наличие гаран-тии облегчает

получение кредита и, если она предоставлена со-лидным учереждением,

может существенно снизить стоимость этого кредита для

заемщика.Рассмотрим два вида финансовых гарантий: аккредитивы стэнд-

бай и обязательства по выдаче ссуд.

По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить опреденнную сумму

контракта бенефициару только в том случае, если клиент сам не сможет это

сделать.Аккредитивы могут приме-няться для гарантирования поставки в срок

товаров, выполнения сделок с опционом.Однако основная сфера применения

аккредити-вов - гарантирование выпуска долговых обязательств, имеющих

твердый срок погашения.Заем должен быть погашен из средств, полученных

от реализации проекта.За открытие аккредитива банк взимает единовременную

комиссию.

Обязательства по банковским ссудам.Речь идет о формальных ( или

неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в ко-тором банк выражает

намерение ссудить клиенту определенную сумму денег по согласованной

ставке, обычно привязанной к ставке денежного рынка.За договоренность

уплачивается комиссия и клиент может воспользоваться кредитом в нужное

время в пре-делах лимита, обусловленного соглашением.Помимо комиссионного

вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение ком-пенсационного

остатка на текущем счете.Основная отрицательная сторона подобных

соглашений заключается в принятии банком риска по кредиту, когда заем

будет реально получен.

Указанные выше формы связаны с существенным риском для банка.Особенно

опасная ситуация может наступить тогда, когда большое число заемщиков

одновременно потребуют от банка выдачи кредитов по заключенным договорам.

2.Секьюритизация активов.Речь идет о продаже на рынке части активов

банка (главным образом обязательств клиентов по выданным ссудам) в форме

ценных бумаг, обеспеченных этими ак-тивами и погашаемых из средств,

поступающих от заемщиков.Дру-гая форма такой продажи - передача части

ссуд, первоначально выданных банком другим кредитным учереждениям.

Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвид-ность, сняв часть

рисковых активов со своего баланса.Мелкие неликвидные ссуды, идентичные

по характеру, срокам и доход-ности, объединяются в один пакет, и на их

основе выпускаются ценные бумаги, которые продаются конечным

инвесторам.Это поз-воляет банку, во-первых, улучшить ликвидность и

снизить про-центный и кредитныц риск, связанный с этими активами, и ,

во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслужива-ти займы,

инкассировать процены и платежи по основному дол-гу.Секьюритизация

представляет весьма сложную процедуру, в ко-торой задействованы различные

финансовые и нефинансовые участ-ники: банк-инициатор кредитной сделки,

трастовое учереждение, инестиционный банк, страховая компания, нонечный

инвестор.Этот процесс состоит из следующих этапов:

а) Банк-инициатор выдает клиентам ссуды.

б) Трастовый филиал банка или независимая траст-компания

покупает у банка дебиторские счета по этим ссудам и выпускает под них

ценные бумаги.

в) Инвестиционный банк обязуется разместить переходные ценные бумаги.Он

«пакетирует» однородные ссуды, создавая обеспечение ценных бумаг, и

размещает выпуск среди конечных инвесторов.

г) Страховая компания обеспечивает полное или частичное страхование

выпуска ценных бумаг, получая комиссию.

д) Инвестор покупает ценные бумаги, внося деньги филиалу банка или трасту,

и приобретаем право на получение процентов и возмещение общей стоимости

бумаг по истечении их срока.

е) Заемщики банка вносят суммы в погашение долга и про-центов по займам.

ж) Деньги перечисляются в фонд выкупа переходных бумаг.

и) По наступленнии срока инвесторы предъявляют ценные бу-

маги к выкупу.

В результате банк-инициатор снимает ссуды, предоставлен-ные клиенам, со

своего баланса, но, как правило, продолжает обслуживать сделку,

инкассируя платежи и проценты по ссудам и внося их в фонд погашения

переходных ценных бумаг.

3.Программы управления кассовыми активами.Эта группа услуг связана с

продажей банками разного рода услуг, связанных с расчетами за комиссию без

использования активов, находящихся на балансе банка, и без принятия на себя

договорных или услов-ных обязательств.

Суть этого вида услуг заключается в сочетании методов прогнозирования и

управления денежными потоками, возникающими в ходе производственной и

сбытовой деятельности компаний, с контролем за состоянием банковского

счета и инвестированием сумм, высвобождающихся из оборота.С помощью

программ по управ-лению кассовыми остатками банки помогают компании

ускорить ин-кассацию денежных сумм, контролировать расходы, иметь точную

информацию, где находится свободная денежная наличность, како-ва ее

величина и как выгодно использовать эти средства.Прог-рамма направлена

прежде всего на ускорение обработки денежных переводов, поступающих в

пользу компании.

Для ускорения инкассо платежных документов применяется система почтовых

ящиков.Банк открывает на почте абонементный ящик для клиента и течение

дня через определенные интервал времени посылает служащих для получения

прибывающей корреспон-денции,После доставки платежных документов в банк

отправляют их самым коротким маршрутом в адрес плательщиков, зачисляют

суммы на счет клиента и регистрируют каждяй поступивший депо-зит.

Ускоренная обработка документов и быстрое сосредоточение поступлений на

едином счете позволяет сократить долю непри-быльных кассовых резервов в

активах корпораций.

Трастовые операции

Многие коммерческие банки принимают на себя функции дове-ренного лица и

выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и

корпоративных клиентов.Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно

получал часть от капи-тала, находящегося у его отца в банке, а по

достижении совер-шеннолетия получил весь капитал.Некоторые коммерческие

банки не выполняют никаких других функций, кроме трастовой.Имеются три

основные категории трастовых услуг для физических лиц:

1 - распоряжение имуществом после смерти владельца;

2 - управление имуществом на доверительной основе и попечи-

тельство;

3 - агентские функции;

1.Распоряжение после смерти в пользу наследников - наибо-

лее распространенный вид доверительных услуг.Должна быть составлена

подробная опись имущества, уплачены долги, а остав-шаяся сумма распределена

между наследниками согласно закону.

2.Управление имуществом в форме треста может иметь раз-личную правовую

основу:завещание, специальное соглашение, распоряжение суда.Виды

трастов, находящихся в управлении бан-ков, весьма разнообразны:

. Пожизненный траст учереждается лицом по договоренности с

банком.Например, клиент переводит деньги в доверительное уп-равление

банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после

смерти передати капитал жене и детям.

. Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным

лицом по страховому полису и поручает ему выплачи-вать доход своей

жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены.

. Корпоративный траст учереждается в форме имущества,зак-ладываемого в

банке в обеспечение выпуска облигаций компании.

. Траст в пользу наемных служащих может иметь форму пенсионного

фонда или плана участия в прибылях.В первом случае предприниматель

вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в

управлении банком, для покупки аннуитетов или прямых выплат

сотрудникам по достижении пенсионного воз-раста.Если работники

вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с

участием, если нет - без участия.Во вто-ром случае предприниматель

переводит часть прибыли в траст-фонд, открытый в банке для

последущего распределения взносов и последующих доходов от фонда в

пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или на

другую дату.

3.Агентские функции отличаются от траста тем, что в слу-чае траста

доверенное лицо получает юридическое право на распоряжение

собственностью, а при агентских отношениях право остается у

принципала.Агентские функции заключаются в следую-щем:

. Хранение ценностей в сейфе.Банк получает, хранит и вы-дает ценности

по поручению принципала без каких-либо инициатив или активных функций.

. Хранение имущества с активными функциями.Банк не просто хранит

ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по ним доход,

действуя согласно инструкциям принципала.

. Управление.Банк выполняет все функции хранителя иму-щества и

активно управляет собственностью, например анализиру-ет состояние

портфеля ценных бумаг,дает рекоммендации и пред-лагает способы

инвестирования капитала и т.д.Если в ведение банка сдается реальная

собственность, банк может сдавать ее в наем,эксплуатировать в

соответствии с инструкциями принципала.

Банки выполняют агентские функции для деловых фирм:

. Агент по трансферту.Банк выполняет для корпорации опе-рации по

передаче права собственности на акции и именные обли-гации от одного

владельца к другому.

. Регистратор акций.Банк ведет учет выпущенных ценных бу-маг, чтобы не

допустить их чрезмерной эмиссии, что карается законом.

. Банк выполняет роль депозитария различных ценностей во время

финансовых реорганизаций

. Банк берет на себя функции агента по выплате диведендов по акциям и

процентов (а также погашению основного долга) - по облигациям

компании.

Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и финансовые

консультации индивидуальным распорядителям, опеку-нам и администраторам,

управляющим чужим имуществом на довери-тельной основе.

Список использованной литературы:

1.Усоскин В.М.»Современный коммерческий банк.

Управление и операции.»,М:ИПЦ»Вазар-Ферро»,1994.

2.Рид Э.,Коттер Р.,Гилл Э.,Смит Р. «Коммерческие банки»,М:

Прогресс,1983.

3.Э.Роде «Банковские операции»

4.Спицын И.О.,Спицын Я.О. «Маркетинг в банке»,»Тарнекс»,1993